Combien rapporte une assurance-vie : rendement et simulation

« Combien ça rapporte vraiment ? » C'est la première question que l'on se pose avant d'ouvrir une assurance-vie. Réponse courte : un fonds euros sécurisé rapporte aujourd'hui autour de 2,5 % par an, tandis qu'une allocation incluant des unités de compte peut viser 4 à 7 % sur le long terme — mais avec un risque de perte. Tout dépend de votre répartition, des frais et de la durée. Décryptage chiffré.

Fonds euros : le rendement de la sécurité

Le fonds euros est le support à capital garanti de l'assurance-vie. Vous ne pouvez pas perdre votre mise, et les intérêts acquis chaque année le sont définitivement (« effet cliquet »). En contrepartie, le rendement reste modéré.

Après des années de baisse continue, les taux sont remontés avec la hausse des taux d'intérêt. En 2024, la moyenne du marché tournait autour de 2,5 %, certains contrats performants dépassant 3 % voire 4 % grâce à des bonus de rendement.

Ce rendement dépend surtout de la composition du fonds (essentiellement des obligations d'État et d'entreprises) et de la politique commerciale de l'assureur. Deux contrats peuvent afficher des écarts de plus d'un point sur le même support.

Unités de compte : viser plus, accepter le risque

Les unités de compte (UC) regroupent des supports investis en actions, obligations, immobilier (SCPI) ou ETF. Leur valeur fluctue : pas de garantie du capital, mais un potentiel de gain plus élevé sur la durée.

Historiquement, un portefeuille diversifié actions a délivré de l'ordre de 5 à 7 % par an en moyenne sur le long terme, mais avec des années négatives. Les SCPI logées en assurance-vie visent souvent 4 à 5 %. Ces chiffres sont des ordres de grandeur : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Le bon réflexe n'est pas de choisir « fonds euros ou unités de compte », mais de doser les deux selon votre horizon et votre tolérance au risque.

Tableau comparatif des supports

Support	Rendement indicatif/an	Capital garanti	Pour qui ?
Fonds euros	~2,5 %	Oui	Épargne de précaution, profil prudent
SCPI (immobilier)	~4-5 %	Non	Horizon long, recherche de revenus
Actions / ETF	~5-7 %*	Non	Horizon 8 ans et +, profil dynamique
Allocation mixte 60/40	~3,5-4,5 %*	Partiel	Profil équilibré

*Moyennes long terme indicatives, fortement variables d'une année à l'autre.

Simulation sur 8 ans : ce que ça donne concrètement

Prenons un versement initial de 20 000 €, sans versements complémentaires, et regardons le capital atteint après 8 ans selon le rendement annuel net (intérêts composés, hors fiscalité) :

Rendement annuel	Capital après 8 ans	Gain
2,5 % (fonds euros)	~24 380 €	+4 380 €
4 % (allocation prudente)	~27 370 €	+7 370 €
6 % (profil dynamique)	~31 880 €	+11 880 €

L'écart est saisissant : entre 2,5 % et 6 %, le gain est presque triplé sur 8 ans. C'est tout l'effet des intérêts composés, qui s'amplifie avec le temps. Mais rappelez-vous : le scénario à 6 % suppose d'accepter des fluctuations, voire des années dans le rouge.

Les 4 facteurs qui font varier votre rendement réel

Le taux affiché n'est pas le gain que vous touchez. Plusieurs éléments le rabotent ou le dopent :

• Les frais. Frais sur versement (0 à 3 %, à éviter), frais de gestion annuels (0,5 % à 1 % sur les UC), frais d'arbitrage. Sur 8 ans, 1 % de frais en trop peut amputer le gain de plusieurs centaines d'euros.
• L'allocation. Plus la part d'UC est élevée, plus le potentiel — et le risque — augmentent.
• La fiscalité. Les prélèvements sociaux (17,2 %) s'appliquent sur les gains. Après 8 ans, un abattement annuel et un taux réduit allègent l'impôt en cas de retrait.
• La durée. Plus vous laissez courir, plus les intérêts composés travaillent et plus la fiscalité devient favorable.

Alors, combien choisir d'y mettre ?

Il n'existe pas de réponse unique. Pour une épargne de précaution dont vous pourriez avoir besoin rapidement, le fonds euros suffit. Pour un projet à 8-10 ans ou plus (retraite, transmission, achat lointain), introduire une part d'unités de compte a historiquement payé.

Une approche raisonnable consiste à ajuster la part risquée selon votre horizon : plus l'échéance est lointaine, plus vous pouvez accepter de volatilité, car le temps lisse les à-coups des marchés.

En résumé : l'assurance-vie n'est pas un placement « qui rapporte X % » de manière figée. C'est une enveloppe dans laquelle vous construisez votre propre rendement, entre sécurité et performance. Commencez par définir votre horizon et votre tolérance au risque — le rendement en découlera.

Cet article fournit des ordres de grandeur à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Vérifiez les conditions de votre contrat et, au besoin, consultez un conseiller en gestion de patrimoine.